Como calcular a taxa de pagamento de dividendos

3 Métodos:

Em finanças, a taxa de pagamento de dividendos é uma forma de medir a fração dos lucros de uma empresa que pertence a investidores na forma de dividendos em vez de serem reinvestidos na empresa em um determinado período (geralmente um ano) . Em geral, as empresas com dividendos taxas de pagamento mais elevados tendem a ser as empresas mais antigas que têm crescido significativamente, enquanto as empresas com baixas taxas tendem a ser jovens com elevado potencial de crescimento. Para encontrar a taxa de pagamento de dividendos de uma empresa em um determinado período, utilize ou fórmula Pagamento de dividendos ou lucro líquido ou de Os dividendos anuais por ação ou lucro por ação. Os resultados são equivalentes.

método 1Use o lucro líquido e dividendos

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Determinar o lucro líquido da empresa. Para encontrar a taxa de pagamento de dividendos de uma sociedade, primeiro, encontrar seu lucro líquido para o período que você está analisando (note que um ano é típico de período de pagamento de cálculos de dividendos). Esta informação pode ser encontrada na demonstração do resultado de uma empresa. Você deve olhar para a renda de uma empresa após todas as despesas, incluindo os impostos, custos operacionais, depreciação, amortização e juros.

• Por exemplo, digamos que de Jim lâmpadas, uma nova empresa, ganhou US $ 200.000 em seu primeiro ano de actividade, mas teve que gastar US $ 50.000 em despesas acima. Neste caso, o lucro líquido de Jim lâmpadas faria 200000-50.000 = 150.000.

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Determina a quantidade de dividendos pagos. Aqui é a quantidade de dinheiro que a empresa paga para o período de tempo que você está olhando sobre os dividendos, que são pagamentos que a empresa faz para seus investidores, em vez de salvar ou reinvestir na mesma empresa. Os dividendos geralmente não são incluídos na demonstração de resultados, mas são incluídos na demonstração do balanço e fluxo de caixa.

• Digamos Ampolas de Jim, sendo uma empresa relativamente jovem, ele decidiu reinvestir a maior parte de seu lucro líquido na expansão de sua capacidade de produção e só pagar US $ 3.750 por trimestre em dividendos. Neste caso, o valor dos dividendos pagos no primeiro ano de operação é de 4 x $ 3.750 = $ 15.000.

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Divida o dividendo por lucro líquido. Depois de saber qual foi o lucro líquido gerado por uma empresa e dividendos pagos em um determinado período, encontrando a sua taxa de pagamento de dividendos e relativamente simples. Tudo que você precisa fazer é dividir o pagamento de dividendos para o lucro líquido, eo valor resultante será a sua taxa de pagamento de dividendos.

• Jim lâmpadas, podemos encontrar a sua taxa de pagamento de dividendos pela divisão 15.000 / 150.000 = 0,1 (ou 10%). Isto significa que Ampolas de Jim paga 10% de seus lucros para seus investidores e investiu o restante (90%) na empresa.

método 2Use dividendos anuais e lucro por ação

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Determina o lucro por ação. O método acima não é o único a encontrar a taxa de pagamento de dividendos de uma empresa. Também é possível encontrar dois outros elementos de informação financeira. Para este método alternativo começa por encontrar os dividendos por ação de uma empresa. Isto representa a quantidade de dinheiro recebido por cada interesse do investidor em ações detidas. Esta informação é geralmente nas páginas de contribuições trimestrais, assim você pode precisar adicionar vários valores, se você quiser analisar um ano inteiro.

• Aqui está outro exemplo. de Rita Tapetes, uma empresa antiga e bem posicionado, não tem muito espaço para crescimento no mercado atual, de modo que em vez de usar o utilitário para expandir, paga seus investidores bem. Digamos que no trimestre 1, Tapetes de Rita pagou US $ 1 de dividendos / ação no semestre 2, pagou $ 0,75 no trimestre 3 pagou US $ 1,50, e em quatro meses em abril pagou US $ 1,75. Se queremos encontrar a taxa de pagamento de dividendos ao longo do ano, vamos usar 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4,00 por ação.

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Determina o lucro por ação da empresa por um período, que representa a relação entre o lucro líquido eo número de ações detidas pelos investidores, ou em outras palavras a quantidade de dinheiro que cada investidor receberia se a empresa hipoteticamente pagar 100% sua utilidade em dividendos. Esta informação é geralmente incluído no resultado da empresa.

• Diga Tapetes de Rita tem 100.000 ações de ações detidas por investidores e ganhou $ 800.000 em seu último ano de operações. Neste caso, seu lucro por ação seria de 800.000 / 100.000 = $ 8 por ação.

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Encontrar a taxa de pagamento de uma empresa através da divisão do dividendo anual por ação para o lucro líquido por ação.

• Para tapetes de Rita, a taxa de pagamento de dividendos pode ser encontrado dividindo 4/8 = 0,5 (ou 50%). Em outras palavras, a empresa pagou a metade de seu lucro líquido como dividendos para os investidores no ano passado.

método 3Use taxas de pagamento de dividendos

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A taxa de pagamento de dividendos só é considerado em dividendos regulares pagos aos investidores. No entanto, às vezes as empresas oferecem pagamentos de dividendos uma vez que todos (ou talvez apenas alguns) dos seus investidores. Para ser mais taxas exatas de pagamento, esses dividendos "especiais" não devem ser incluídos no cálculo das taxas de pagamento. Por conseguinte, a fórmula modificada para calcular a taxa de pagamento de dividendos durante os períodos especiais é (dividendo total - dividendo especial) / lucro líquido.

• Por exemplo, se uma empresa paga dividendos trimestrais regulares, totalizando US $ 1.000.000 por ano, mas também pagou um dividendo especial de US $ 400.000 para os investidores após uma colheita financeira, gostaríamos de ignorar este dividendo especial no cálculo da taxa de pagamento . Assumindo um lucro líquido de US $ 3.000.000, a taxa de pagamento de dividendos para esta empresa é (1.400.000 para 400.000) /3.000.000 = 0,334 (ou 33,4%).

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Use taxas de pagamento de dividendos para comparar investimentos. Uma maneira que as pessoas com dinheiro que querem investir comparar as oportunidades de investimento está vendo a história de taxas de pagamento de dividendos que teve todas as oportunidades. Investidores geralmente considerar o tamanho da proporção (em outras palavras, se a empresa paga líquido suficiente ou pouca utilidade para os investidores), bem como a sua estabilidade (em outras palavras, como é grande a variação na taxa de sobre os anos). Diferentes taxas de dividendos são atraentes para os investidores com objectivos diferentes, mas em geral os preços muito baixos e muito alto (bem como aqueles que variam enormemente ou diminuir ao longo do tempo) são sinais de investimentos de risco.

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Escolha altas taxas como uma questão de crescimento de uma renda potencial estável e baixa. Ele desistiu de uma faixa que há razões para que as altas e baixas taxas poderiam ser atraentes para um investidor. Para alguém que está procurando um investimento seguro, que é susceptível de proporcionar uma renda estável, as taxas de pagamento de dividendos elevados podem indicar que uma empresa tem crescido a um ponto onde você não precisa altamente investir em si mesmo, tornando-se um investimento seguro. Por outro lado, para quem pretende fazer uma oportunidade de lucro na esperança de receber grandes lucros a longo prazo, as taxas de pagamento de baixa pode indicar que a empresa está a investir fortemente no seu futuro. Se a empresa acaba se tornando um bem-sucedido, esse tipo de investimento será provado ser uma muito lucrativa, mas isso pode ser arriscado, porque o potencial de longo prazo de uma empresa ainda é desconhecida.

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Cuidado com as taxas de pagamento de dividendos muito elevados. Uma empresa que paga 100% ou mais do lucro líquido em dividendos "pode" parecer como um bom investimento, mas na realidade é muitas vezes visto como um sinal de que a saúde financeira de uma empresa é instável. A taxa de pagamento de 100% ou mais significa que uma empresa está pagando mais dinheiro para seus investidores do que está ganhando. Em outras palavras, você está perdendo dinheiro, pagando seus investidores. Uma vez que esta prática é muitas vezes insustentável, este pode ser um sinal de que uma redução significativa da taxa de pagamento à frente.

• Há, no entanto, excepções a esta tendência. O bem estabelecido com alto potencial de empresas de crescimento pode, por vezes, em silêncio oferecem taxas de pagamento superior a 100%. Por exemplo, em 2011,&T pagou cerca de US $ 1,75 em dividendos por ação e só ganhou cerca de US $ 0,77 por ação, o que significou uma taxa de pagamento de mais de 200%. No entanto, como o lucro líquido da empresa em 2012 e 2013 foram bem acima dos US $ 2 por ação, insustentabilidade a curto prazo de pagamento de dividendos não prejudicar as perspectivas financeiras de longo prazo da empresa.

dicas

• visita https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ para saber mais sobre taxas e medidas financeiras.

avisos

• Não confunda o dividend yield taxa de pagamento que é calculado da seguinte forma: Dividend Yield = Dividendo por ação ação do preço / mercado. Você também pode classificar de pagamento ganhos calculados por ação / cotação de mercado.