3 maneiras de saber quando vender ações da bolsa de valores

3 Métodos:Quando as ações estão supervalorizadas Quando você quer reequilibrar o seu portfólio Quando você quer tirar proveito de prejuízos fiscais

Decidir quando vender ações é um dos aspectos mais difíceis de investir. Apesar de conhecida abordagem de investimento "compra e mantê-los" é para ficar com ações de qualidade por um período indefinido de tempo, isso não significa que não há oportunidades onde você pode vender. Possui uma ação que está superestimando, benefício de perdas fiscais no curto prazo ou reequilibrar o seu portfólio são razões válidas para vender ações.

método 1

Quando as ações estão supervalorizadas

Saiba a diferença entre o valor intrínseco eo mercado. Uma acção essencialmente dois valores. O preço de mercado refere-se ao que você vê quando você vai para comprar ou vender. Este é comparado com o valor intrínseco da empresa, que é o seu real valor, independentemente do que as pessoas estão dispostas a pagar por ele em um determinado momento.

Uma ação é considerada supervalorizada, quando o seu valor de mercado é superior ao seu valor intrínseco. Por exemplo, se uma ação é negociada a US $ 30 cada e determinou que seu valor intrínseco é de US $ 25, então considera-se sobrevalorizada.
Esta é uma boa razão para vender, como princípio fundamental diz que ao longo do tempo o valor de uma quota de mercado será cotado de acordo com o intrínseco. Isso acontecerá quando os investidores começam a vender suas ações, porque eles não satisfazer as elevadas expectativas de que o preço de mercado implica.

Determina o valor intrínseco. Então, para saber se uma ação está sobrevalorizada, é necessário calcular o valor intrínseco. Existem muitos métodos para fazer e alguns são muito confusa e complexa, enquanto outros são mais diretos.

Para começar, é importante definir o que é o valor intrínseco. Embora existam muitas definições, um que é comummente aceite que o verdadeiro valor de uma ação é igual à soma de seus ganhos futuros. No entanto, o cálculo deste montante exigido diretamente estimativas extensas e projeções sobre a taxa de crescimento de uma empresa.

Uma abordagem mais prática é usar em comparação com empresas similares. Este método compara o valor de sua ação com outras ações do mesmo setor para determinar se ele está sobrevalorizado. Se o seu caso é muito mais caro do que o outro sem ter uma boa razão para isso, você pode estar sobrevalorizada e é um candidato para a venda. Neste caso, você estará usando a relação de sua ação com ação semelhante para fazer uma estimativa aproximada do seu valor intrínseco.

Determina a relação preço-lucro. Como o valor atual de uma ação é determinado? Um método é a relação preço-lucro, ou rácio PER. Este usa o preço atual da ação de uma empresa e divide-o entre os seus ganhos em curso para identificar quantos dólares você estiver disposto a pagar um investidor por cada dólar de lucro.

Por exemplo, se sua empresa é negociado a US $ 60 cada ação e tem um ganho de US $ 5 para cada um, o seu rácio PER será (60/5), ou seja, 12. A esta soma é também conhecido como o "múltiplo" ou quantas vezes os lucros está disposto a pagar ao investidor por cada dólar de receitas da empresa.

Portanto, se a empresa A é negociado a 12X de seus lucros (ou seja, a um PER de 12) ea empresa B em um PER de 10, o primeiro será mais caro. Note-se que "mais caro" não tem nada a ver com o preço das ações e que se reflete em vez quão caro é o preço das ações em relação aos salários.

rácio PER compara com a média da indústria. Se você comparar a empresa preocupada com a média do setor PER razão, você pode determinar se ele está sobrevalorizado.

Para encontrar o rácio médio PER das empresas similares, você pode usar sites como Morningstar.com e procure "pares da indústria" (empresas similares no setor) no site da ação em que você está interessado.

Por exemplo, se você estiver interessado nas ações de uma empresa de fertilizantes, você deve procurar rácio PER dessa empresa e, em seguida, a média de todas as empresas do setor de fertilizantes para fazer a comparação. Se a sua empresa PER proporção é muito maior, suas ações poderiam ser candidatos para venda.

Determina se um prémio é necessária. Será que suas ações por a relação é muito maior do que a de empresas similares? Neste caso, antes da venda determina se um prémio é necessária.

Como mencionado acima, o valor intrínseco de uma empresa é a soma de seus ganhos futuros. Isto significa que se um estoque tem uma maior taxa de crescimento futuro, vai valer mais. Verifique se sua empresa tem uma taxa de crescimento mais elevada para os próximos 5 anos do que os das empresas similares (Você pode encontrar essa informação em Reuters.com). Se isto tem proporcionado um crescimento anual de 15%, em comparação com apenas 5% de seus principais concorrentes, poderia ser justificada citou um rácio PER ligeiramente mais elevado.

Verifique rentabilidade. Examina a rentabilidade do capital próprio eo resultado bruto margens da empresa em que você está interessado. O retorno sobre o patrimônio líquido rentabilidade simplesmente indica que a empresa obtém para o dinheiro que os acionistas investido. Por outro lado, a margem de lucro bruta mostra a proporção do total de receitas que representam os lucros.

Se necessário, vender as ações. Se um estoque é vendido a um PER maior do que a proporção de empresas similares tem um crescimento médio ou baixo, e tem lucros e um retorno sobre o capital médias ou baixas, você pode considerar a opção de vendê-lo.

Caso tenha feito ganhos significativos em um estoque e ainda acreditam na história da empresa a longo prazo, você poderia vender 50% e para manter o resto.

método 2

Quando você quer reequilibrar o seu portfólio

Examine suas metas de alocação de ativos. Distribuição ou alocação de ativos refere-se ao percentual de sua carteira dedicada a cada tipo. Alguns deles são ações (incluindo ações, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa), títulos, dinheiro e muito mais. Sua carteira deve ter uma boa distribuição em cada uma dessas categorias que está de acordo com o seu apetite para o risco e os seus objectivos de investimento.

Os fundos de investimento em ativos do mercado monetário ou tesouros têm o menor risco, mas os lucros também mais baixos. Os títulos com grau de investimento são considerados mais arriscados e fornecer mais lucro do que antes. Finalmente, considera-se que representam o maior risco, mas também a possibilidade de maiores lucros.
Portanto, se você é um investidor conservador cuja principal preocupação é proteger o seu capital e ganhar um utilitário pequeno, mas estável, seria conveniente afectar a sua carteira em 75% em obrigações, 15% em acções e 10% dos fundos de caixa ou de investimento ativos do mercado monetário. Se você está à procura de um equilíbrio entre risco e lucro, seria razoável ter uma distribuição de 50% das ações, 10% de obrigações de caixa e 40%. Por outro lado, se você é um investidor disposto a assumir alto risco em troca da possibilidade de grande utilidade, seria bom ter entre 80 e 90% em acções e 10% em títulos ou dinheiro.

Entenda o que é a reequilibrar. Este termo refere-se ao ato de compra e venda de ações para recuperar a distribuição de ativos que você tem como alvo (como discutido acima) ou criar um novo.

Você pode reequilibrar em diferentes períodos de tempo, mas é recomendado para ser feito uma vez por ano, pois assim terá menos taxas associadas às transacções. Então, reequilibrar anualmente avaliação irá envolver a distribuição de seus ativos.

Se você perceber que um activo aumentou e ultrapassou sua distribuição alvo e ainda tenho fé que você levantou inicialmente, você poderia considerar a possibilidade de venda. Por exemplo, é possível que se você tiver escolhido uma distribuição de 60% em acções e 40% em títulos, essa alteração para 64% em acções e 36% em títulos se o mercado de ações está fazendo muito bem.

Por exemplo, digamos que você tinha uma carteira de US $ 100.000 distribuídos mais de US $ 60.000 ações e US $ 40.000 títulos no final do ano passado. No final deste ano, você tem R $ 80.000 em ações e US $ 45.000 em títulos. Então, agora, sua carteira será de US $ 125.000 e será distribuído em 64% em acções e 34% em títulos.

Calcule quanto você tem para vender. Continuando com o exemplo acima, se você ainda quer ter uma distribuição de 60% acções e obrigações de 40%, você terá que vender algumas ações para reduzir as taxas novamente.

Para determinar o quanto você tem para vender, a fim de criar uma distribuição com 60% das ações mais uma vez, começar com o valor total de sua carteira, ou seja, $ 125 000 Multiply $ 125.000 por 0,60 (ou 60%) e o resultado é o 60% $ 125 000, neste caso, será $ 75 000. Como você tem R $ 80.000 em ações, você tem que vender US $ 5000 para reequilibrar o seu portfólio.

Vender as ações. Uma excelente razão para isso é que a sua distribuição de ações ultrapassou seu objetivo. A questão é como determinar qual compartilha a vender (supondo que você tem mais de um).

Neste caso, você tem algumas opções. A primeira é a de vender a ação que é mais superestimada. Por outro lado, você também pode vender as ações que perderam mais dinheiro para beneficiar da compensação de prejuízos fiscais. Além disso, você pode transformar o olhar em direção a ganhar mais e vender 50% de uma dessas ações para corrigir seus lucros.

Cuidado para não vendê-los sem uma boa razão. Você pode ser tentado a vender ações que não foram alterados no ano para reequilibrar sua carteira e gastar esse dinheiro a uma ação que está ganhando e quem pode estar sobrevalorizada ou não. Mas você deve ter muito cuidado.

Se a ação que se manteve estática ainda está subvalorizado ou ainda um bom investimento de acordo com os meios de comunicação que você usou para analisá-lo, não vendê-lo, a menos que você tem uma alternativa com um melhor perfil de risco e recompensa. Não admira que o mercado de um longo período de tempo é levado a reconhecer o valor de uma empresa particular.

Tente não vender ações apenas porque eles perderam valor. Embora você pode ser tentado a vender um estoque que perdeu 10% ou 15%, as vendas de uma decisão deve ser baseada não no que acontece com o preço do seu investimento, mas em quaisquer alterações na sua razão investimento inicial. Os estoques podem ser extremamente voláteis e podem variar devido a factores que não estão relacionados a todos para o negócio (como a evolução da economia mundial). Portanto, só que vende quando há uma mudança fundamental no negócio para refutar a razão original que investiu nele (como o estoque não é mais desvalorizado ou houve uma mudança significativa no cenário competitivo).

método 3

Quando você quer tirar proveito de prejuízos fiscais

Saiba mais sobre ativos de capital ganhos fiscais. Quando você vende um estoque e obter um lucro, você estará sujeito a ativos de capital ganhos fiscais, ou seja, um imposto sobre seus ganhos. Estes podem ser tributados a dois níveis.

Se você manter o seu investimento por mais de um ano, os lucros são tributados como taxa de ganhos de capital que corresponde a eles, ou seja, 15% (para os EUA).
Se você tivesse o seu investimento em menos de um ano, estes serão tributados como receita ordinária. Isto significa que o imposto vai ser o mesmo que o seu rendimento regular em seu retorno.

Entenda o que é a compensação de prejuízos fiscais. É para vender um estoque de perder dinheiro, que pode depois ser utilizada para compensar os impostos sobre ganhos de capital em quaisquer activos do lucro. Esta é uma ferramenta muito útil que você pode usar suas perdas para reduzir a quantidade total de seus impostos.

Isto significa que se você vender um estoque com um excedente significativo este ano e decidiu também vender outra (dinheiro, talvez, perdido ou foi desvalorizada), você pode usar a perda para compensar o ganho e reduzir os impostos totais.

Por exemplo, imagine que você tinha um recurso de mais de um ano e isso aumentou seu valor a US $ 10 000 para US $ 17 000. Se você vendê-lo, seria normal como esculpidas $ 1050, ou seja, 15% do lucro ($ 7000). Se você também tem uma ação que perdeu um total de US $ 5.000, você pode vendê-lo para neutralizar o ganho de 7 $ 000. Neste caso, o seu lucro líquido seria de apenas US $ 2000 e, portanto, só tem que pagar US $ 300 em impostos (15 % de US $ 2000).

A perda de capital de curto prazo deve primeiro aplicar a ganhos de curto prazo (menos de um ano) e assim por diante pode ser aplicado a longo prazo (mais de um ano). As perdas a longo prazo deve primeiro ser aplicado para os lucros, a longo prazo e, em seguida, a curto prazo.

Se as perdas totais superior a um ano ganhos, você pode pedir para reduzir até US $ 3000 do seu imposto de renda pessoal eo que pode ser transmitida aos anos subsequentes para reduzir ganhos futuros.

Aprenda as regras da venda fictícia antes de decidir vender. A venda fictícia refere-se a vender uma ação na perda e, em seguida, comprar de volta o mesmo ou muito semelhante em um curto período de tempo. Neste caso, a entidade responsável pela impostos no seu país rejeitar a possibilidade de usar as perdas para compensar os ganhos.

Por exemplo, digamos que você comprou ações XYZ por US $ 100 em janeiro de 2014. Em 15 de novembro do mesmo ano, vendê-lo para US $ 90 e pretende encomendar $ 10 compensação para a perda de seu imposto de renda de imposto. No entanto, você ouve um boato de que a empresa está começando a vender bem como abordagens de Natal, após Black Friday, assim que você voltar a comprar o estoque em US $ 88 por dia em 03 de dezembro

O governo vai decidir que chegou a comprar porque você esperar que o preço a subir. Eles vão saber que houve uma perda real e que era apenas um desvio temporário do investimento, o que tem planejado para manter no futuro.

Não há nada para impedi-lo vender e comprar quantas vezes você quiser, só que você não pode deduzir perdas a curto prazo se você quebrar as regras da venda fictícia.

Vender uma ação para cobrar impostos. Se você tem um estoque que perdeu dinheiro, você pode considerar vendê-lo para benefícios fiscais. No entanto, existem várias considerações a ter em conta.

Certifique-se de que você tem uma boa razão para vender uma ação na perda e não só por causa dos benefícios fiscais. Por exemplo, se você tem uma ação que perderam dinheiro e agora está sobrevalorizado, isso pode ser uma boa razão para vender. Da mesma forma, se você tem um estoque que perdeu dinheiro e você precisa para reequilibrar sua carteira, vendendo pode ser uma boa idéia se você tiver outra favorável.

dicas

Além de todas as considerações de dinheiro que você vai gastar, você deve pensar sobre os custos de marketing. Isto é o que você tem que pagar para o seu corretor pode vender e comprar, e deve ser adicionado aos impostos que já foram discutidos. Os valores variam amplamente implicações de corretagem e impostos.

Como saber quando a vender ações da bolsa de valores

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