3 maneiras de calcular o valor de mercado de uma empresa

3 Métodos:Calcule o valor de mercado utilizando capitalização de mercado Calcule o valor de mercado utilizando empresas comparáveis Determinar o valor de mercado utilizando multiplicadores

Se você está pensando em investir em uma empresa ou vender o seu, vai ajudar você a calcular por si mesmo o valor dessa empresa à lucratividade você recebe seu dinheiro. O valor de mercado de uma empresa representa as expectativas de lucros futuros de um investimento. Infelizmente, uma grande empresa não pode ser medida tão facilmente como um ativo menores e mais líquidas ou ações de capital. No entanto, existem muitas maneiras de calcular o valor de uma empresa que pode representar com precisão o seu valor real de mercado. Alguns dos mais simples aqui analisados incluem considerando o valor da capitalização da empresa (o valor de suas ações e ações em circulação), a análise comparável empresas ou a utilização de multiplicadores de toda a indústria para determinar o valor de mercado mercado.

método 1

Calcule o valor de mercado utilizando capitalização de mercado

Decidir se a capitalização de mercado é a melhor avaliação de opções. A maneira mais fácil e confiável para determinar o valor de mercado de uma empresa é calcular o chamado valor de mercado, o que representa o valor total de todas as ações em circulação. A capitalização de mercado é definido como o valor das ações de uma empresa multiplicado pelo número total de ações em circulação. É usado para medir o valor total da empresa.

Note que este método só funciona para aqueles listados, onde as empresas preço cotado pode ser facilmente determinada.
Uma desvantagem deste método é que ele liga o valor da sociedade com as flutuações do mercado. No caso de o preço de mercado cair devido a um factor externo, a capitalização de mercado da empresa também caiu, embora a sua saúde financeira não mudou.
A capitalização de mercado, baseando-se na confiança dos investidores, é um valor real instável e potencialmente volátil de uma medida empresa. Uma vez que a determinação da contribuição de ação envolve muitos fatores e, portanto, também na capitalização de mercado da empresa, é melhor tomar este parâmetro com reservas. Ou seja, é possível que qualquer potencial comprador de uma empresa têm expectativas de mercado semelhantes e definir valores semelhantes para o potencial de ganhos de uma empresa.

Encontrar o preço de negociação atual das ações. O preço de mercado da empresa está disponível ao público em muitos sites, incluindo Bloomberg, Yahoo! Finance e Google Finance, entre outros. Tente pesquisar o nome da empresa seguido da palavra "estoque" ou o seu símbolo (se souber) em um motor de busca para encontrar essa informação. O valor de mercado que utiliza para estes cálculos devem ser o mercado atual, que normalmente é exibido com destaque na página de listagem de qualquer um dos principais sites financeiros.

Encontre o número de ações em circulação. Então você precisa descobrir o número de acções da sociedade que estão pendentes. Estes representam o número de ações da companhia são realizadas pelos titulares, incluindo tanto interna, como funcionários e membros da diretoria e investidores externos, tais como bancos e indivíduos. Esta informação pode ser encontrada tanto no mesmo site preço cotado como no site do balanço da empresa em "capital social".

Por lei, todas as páginas do estoque das empresas de capital aberto deve estar disponível gratuitamente na Internet. Uma simples pesquisa no motor de pesquisa páginas abrir balanço pública de qualquer empresa.

Multiplique o número de ações em circulação pelo preço atual da ação para determinar a capitalização de mercado. Este valor representa o valor total das acções de todos os investidores na empresa, fornecendo uma imagem bastante precisa do valor total da empresa.

Tomemos o exemplo de uma empresa de telecomunicações de ficção negociadas 100.000 ações em circulação. Se todas as ações negociado atualmente em US $ 13, o valor de capitalização de mercado será de 100.000 x US $ 13, ou seja, $ 1.300.000.

método 2

Calcule o valor de mercado utilizando empresas comparáveis

Determina que este é o método de avaliação adequado. Este método de avaliação funciona bem se a empresa é vendida de forma privada ou figura capitalização de mercado se presume irrealista por qualquer motivo. Olhe para os preços cotados para comparáveis para estimar o valor das empresas da companhia.

A capitalização de mercado pode ser considerada irrealista se o valor de uma empresa está intimamente ligada aos ativos intangíveis, a confiança dos investidores excessiva quando os movimentos especulativos ou aumentar o preço além dos limites razoáveis.
Este método tem vários inconvenientes. Em primeiro lugar, será difícil encontrar dados suficientes, uma vez que é possível que as vendas das figuras comparáveis não são freqüentes. Além disso, este método de avaliação não leva em conta diferenças significativas entre os valores de negócios, como a empresa foi vendida sob pressão.

Encontrar empresas comparáveis. Há alguma discrição envolvidos na escolha de quais empresas são comparáveis. Teoricamente, as empresas devem ser considerados no mesmo setor e ser substancialmente a mesma dimensão que a empresa que você deseja avaliar. Além disso, o valor das vendas deve ser recente para refletir, mais ou menos, as condições de mercado atualizados.

Também é possível usar as empresas públicas de capital aberto na mesma indústria e dimensão. Isto é mais fácil porque você pode encontrar seu valor de mercado, utilizando o método da capitalização de mercado em poucos minutos pesquisando na Internet.

Cria um preço médio de venda. Depois de encontrar as vendas recentes de empresas comparáveis ou avaliação semelhante, fazer uma média de todos os preços de venda. Este valor médio pode ser utilizado como o início de uma estimativa do valor de mercado para a empresa em questão.

Tomemos, por exemplo, três empresas de telecomunicações médias recentemente criado e que vendido por US $ 900.000, $ 1.100.000 e US $ 750.000. A média destes três preços das rochas de $ 916.000. Isso pode indicar que o valor de $ 1.300.000 capitalização de exemplo descrito alguns passos para trás é altamente elevada estimativa do seu valor.

Você pode querer pesar os valores diferentes dependendo de sua proximidade com a empresa-alvo. Por exemplo, se um é de um tamanho e muito semelhante à estrutura empresa estima, você pode optar por atribuir um valor superior ao valor da empresa quando o preço médio de venda é calculado. Confira este guia para obter informações sobre como calcular a média ponderada.

método 3

Determinar o valor de mercado utilizando multiplicadores

Determina que este é o método de avaliação adequado. O método mais apropriado para avaliar as pequenas empresas é o multiplicador. Aqui uma entrada de valor é usado, como vendas brutas, as vendas brutas e estoque, ou benefícios líquidos e multiplicado por um coeficiente adequado para atingir o valor da empresa. Este tipo de estimativa é melhor usado como uma avaliação muito áspera e preliminar, uma vez que ignora muitos fatores importantes para determinar o valor real de uma empresa.

Encontrar os números financeiros necessários. Normalmente, quando uma empresa é avaliada utilizando o método de multiplicar as vendas anuais (ou receitas) são necessários e, ocasionalmente, os custos de inventário ou valores de comissão dependendo do tipo de empresa que é. Ambos os valores são encontrados nos documentos e declarações financeiras de empresas públicas. No entanto, no caso em questão uma empresa privada, você precisa ter permissão para aceder a esta informação.

Vendas ou receitas com comissões e custos de inventário, se elas existem, aparecem nas declarações de lucros da empresa.

Encontre o coeficiente apropriado para uso. Esta proporção pode variar dependendo da indústria, condições de mercado e outros assuntos que envolvem a empresa. Este valor é um pouco arbitrária na natureza, mas também uma boa figura para obter a associação de troca ou avaliador imobiliário. Um bom exemplo é a avaliação "geralmente" de BizStats.

A fonte também especificar valores financeiros adequados coeficiente você deve usar em seus cálculos. Por exemplo, as vendas anuais ou taxas anuais são pontos de partida comuns.

Calcula o valor de mercado por meio do coeficiente. Depois de ter encontrado os valores financeiros que você precisa e os coeficientes apropriados, basta multiplicar os números para obter um valor aproximado da empresa. Mais uma vez, note que esta é uma estimativa muito aproximada do valor de mercado.

Tomemos por exemplo o multiplicador apropriado para empresas de telecomunicações de dimensão média é de 0,8 x benefícios líquidos. Para o primeiro exemplo descrito a alguns passos para trás, no caso de o lucro anual líquido é $ 1400000, o método multiplicador dará um valor de 0,8 x $ 1400000, ou o que é o mesmo mercado, $ 1120 0,000.

dicas

A razão de você fazer a avaliação deve influenciar o total que você vai pagar o valor de mercado da empresa. Se você considerar investir em uma empresa, a sua principal preocupação deve ser a taxa de crescimento da empresa, em vez de seu valor ou o tamanho total.
O valor de mercado de uma empresa pode ser significativamente diferente em comparação com outras empresas com valor semelhante como o valor nominal (valor líquido dos activos menos passivos físicos) eo valor da empresa (outra medida que leva em conta as dívidas) devido a alterações nas obrigações da empresa e outros fatores.

Como calcular o valor de mercado de uma empresa

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